Le Qatar émet 3 milliards de dollars de titres souverains

Le Qatar a émis des obligations souveraines libellées en dollar américain, pour un montant total de 3 milliards de dollars, réparties en deux tranches arrivant à échéance dans cinq et dix ans.

Selon un communiqué publié hier par le ministère qatari des Finances, l'opération comprend une tranche d'un milliard de dollars arrivant à maturité dans cinq ans, et une autre de deux milliards de dollars à dix ans. La première tranche a été fixée à un taux de 55 points de base au-dessus du rendement des bons du Trésor américain, tandis que la seconde tranche a été fixée à 65 points de base au-dessus de ce même rendement.

L'émission avait initialement été lancée avec des marges indicatives de 85 points de base pour la première tranche et 95 points de base pour la seconde. La forte demande des investisseurs a porté le volume total des souscriptions à un pic de 7,7 milliards de dollars, permettant ainsi de réduire la marge de 30 points de base pour chaque tranche.

Le taux de couverture a atteint 2,5 fois au plus fort de la demande, attirant une base d'investisseurs diversifiée provenant d'Asie, d'Europe, du Moyen-Orient et des États-Unis.